1919-ben kezdődik a történet, mikor is Holt Farrier (Colin Farrell) visszatér a cirkuszába és gyermekeihez a háború borzalmai után. Az egyik karját elveszítette a csatatéren, de otthon sem fogadják jó hírek: időközben szeretett felesége is meghalt. Távollétében a cirkuszt Max Medici (Danny DeVito)…